Ce que le TAEG contient, et ce qu'il ne contient pas
Le taux annuel effectif global exprime le coût total du crédit en pourcentage annuel du capital emprunté. Sa raison d'être est la comparabilité : deux offres structurées différemment deviennent alignables.
Il agrège les intérêts calculés au taux nominal, les frais de dossier, les frais de garantie, l'assurance emprunteur lorsqu'elle conditionne l'octroi, et les honoraires d'intermédiation le cas échéant. Les frais d'ouverture et de tenue de compte imposés par l'établissement pour bénéficier de l'offre en font également partie.
Il exclut en revanche ce qui n'est pas obligatoire pour obtenir le prêt : frais d'acquisition versés au notaire, assurance habitation, travaux, ou services bancaires souscrits par ailleurs. Le cadre général du TAEG précise ce périmètre, qui est le même pour tous les prêteurs.
Pourquoi l'écart entre taux nominal et TAEG varie autant
Sur une offre, l'écart peut être faible. Sur une autre, il est nettement plus large, à taux nominal identique.
L'assurance en est la première cause. Un contrat groupe tarifé sur le capital initial coûte, sur toute la durée, une somme sans commune mesure avec un contrat délégué tarifé sur le capital restant dû pour un emprunteur jeune et non fumeur.
Les frais de garantie viennent ensuite. Une caution mutualiste, une hypothèque et un privilège de prêteur de deniers n'ont ni le même coût initial ni les mêmes modalités de restitution.
Les frais de dossier, enfin, pèsent d'autant plus que le capital est modeste ou la durée courte.
C'est pourquoi une offre à taux nominal légèrement supérieur ressort régulièrement gagnante au TAEG. Et c'est exactement ce que le TAEG est fait pour révéler.
Le piège de la comparaison à périmètre inégal
Le TAEG n'est comparable qu'entre offres portant sur le même capital, la même durée et le même périmètre d'assurance.
Comparer une offre sur vingt ans à une offre sur vingt-cinq ans par leur TAEG n'a aucun sens : la seconde affichera un taux supérieur tout en proposant une mensualité inférieure. Ce sont deux produits différents.
Comparer une offre incluant l'assurance groupe avec une offre où vous prévoyez de déléguer fausse également le résultat. Demandez alors le TAEG recalculé avec le tarif du contrat externe, ou raisonnez directement en coût total.
Le coût total, l'indicateur que le TAEG ne remplace pas
Le TAEG est un taux, donc une grandeur relative. Il ne dit pas combien vous paierez.
Le coût total du crédit, lui, est une somme en euros : total des intérêts, plus assurance sur la durée, plus l'ensemble des frais. C'est ce chiffre qui rend l'arbitrage concret, parce qu'il se compare à d'autres dépenses de la vie réelle.
Les deux indicateurs se complètent. Le TAEG classe les offres, le coût total mesure l'enjeu. Une différence de TAEG qui paraît minime peut représenter une somme considérable sur vingt-cinq ans, et c'est en euros qu'on s'en rend compte.
Où le trouver, et à quel moment
Le TAEG figure obligatoirement sur l'offre de prêt éditée, aux côtés du taux nominal, du coût total et du tableau d'amortissement.
Il doit également apparaître sur les simulations et documents précontractuels remis avant l'offre. S'il manque, demandez-le : ce n'est pas une faveur commerciale mais une information due.
Attention à la période. Un TAEG communiqué oralement en début de négociation reflète une hypothèse d'assurance qui n'est pas encore la vôtre, puisque la tarification définitive dépend du questionnaire médical. Le seul TAEG qui engage est celui de l'offre écrite.
Le TAEG comme plafond, pas seulement comme repère
Le taux d'usure s'applique au TAEG, pas au taux nominal. Une offre dont le TAEG dépasse le plafond en vigueur ne peut pas être émise.
Cela crée une situation contre-intuitive : un dossier peut être refusé alors que le taux d'intérêt proposé est acceptable, simplement parce que le cumul de l'assurance et des frais franchit le seuil.
Le levier n'est alors pas le taux mais les composantes annexes. Une délégation d'assurance moins chère, une réduction des frais de dossier ou un changement de garantie peuvent faire repasser l'offre sous le plafond sans que la banque ait bougé d'un centième sur son taux.
Ce que le TAEG ne dit pas de la souplesse du contrat
Deux offres au TAEG identique peuvent se comporter très différemment dans la vie réelle, parce que le taux ne mesure que le coût du scénario nominal.
Les conditions de remboursement anticipé n'apparaissent pas dans le TAEG. Une indemnité négociée à la baisse, voire supprimée, ne change rien au taux affiché et beaucoup au coût réel si vous revendez au bout de huit ans.
Les facultés de modulation d'échéance et de report ne s'y voient pas davantage. Pouvoir baisser sa mensualité de plusieurs dizaines de pourcents pendant une période difficile, ou suspendre une échéance, n'a aucun coût tant qu'on ne s'en sert pas, et une valeur considérable le jour où c'est nécessaire.
Les modalités de la garantie non plus. Une caution mutualiste dont une part est restituée en fin de prêt et une hypothèque impliquant des frais de mainlevée en cas de revente anticipée ne produisent pas le même coût final, à TAEG égal.
Comparer deux offres suppose donc de lire ces clauses en parallèle du TAEG, et non de considérer que le taux résume le contrat.
Les trois questions à poser pour chaque offre
Quel est le TAEG, avec quelle hypothèse d'assurance et sur quelle durée exacte ?
Quel est le coût total du crédit en euros, assurance et frais compris, sur cette même durée ?
Que devient ce coût total si le prêt est soldé au bout de sept, dix ou douze ans, ce qui correspond à la durée de détention réelle de beaucoup de biens ?
Cette troisième question est la plus révélatrice. Les frais payés au départ pèsent proportionnellement bien plus lourd sur une détention courte, et le classement des offres peut s'en trouver inversé.
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